Este hostel localizado no vibrante bairro artístico de Dresden-Neustadt, a uma viagem de eléctrico de 6 minutos do centro histórico de Dresden, apresenta uma decoração única com quartos pintados individualmente. O Hostel Mondpalast disponibiliza quartos e dormitórios decorados por diferentes artistas de Dresden. Os hóspedes podem alugar toalhas por um custo adicional e mediante pedido. Durante a estadia no Mondpalast, os hóspedes poderão usufruir da cozinha totalmente equipada para cozinhar. O Bar Bon Voyage, que dispõe de um cibercafé, é ideal para desfrutar de uma bebida. O acesso à Internet é oferecido gratuitamente nas áreas públicas do hotel. Os hóspedes poderão relaxar no confortável salão e conhecer os outros hóspedes. Poderão trocar dicas ou solicitar recomendações aos simpáticos funcionários. Nas imediações do hostel existem numerosos bares, pubs, restaurantes, cinemas, teatros e uma piscina com uma sauna.